当社がアドバイスしたのは、買い手側となる上場企業。
海外系の投資ファンドより買い手企業に「ファンドの満期が来るので、以前投資した企業を売却したいので検討しないか？」との提案が持ち込まれた。
買い手企業の経営企画部より、「対象会社の事業は当社の事業と遠くはないので、検討をすすめたいと思う。」「対象会社を買うとしたら、いくらくらいで買うのが妥当なのか教えて欲しい（評価書の作成）、また、M&Aの実行についてお手伝いをして欲しい」との相談があったため、当社が買い手企業のアドバイザーとなり、海外系投資ファンドと折衝を行った。
必要資料を取り寄せ当社の方で分析判断したところ、投資ファンドが対象会社を買収した際、高いTOBプレミアムをつけ高く買いすぎてしまっている上に、LBOスキームをくんでいたため、そのしわ寄せが対象会社に来て、対象会社の価値が毀損されて、ボロボロになっている状態であった。それにも拘わらず、投資ファンドなので、購入した値段以上の買収額を求めてきていた。
その分析結果および株価の評価書を、買い手企業の経営企画部には提出し、それをもって、対象会社の経営会議で買収が却下された。

当社にとってはM&Aの実行が行われた方が報酬が発生し仕事にはなるが、プロフェッショナルとしての対応をさせて頂いた案件だったため、その後も、対象会社よりM&Aの相談がある。