M&Aアドバイザリー報酬 料金体系

完全成功報酬型の手数料体系 ＜着手金・月額報酬、中間成功報酬なし＞

譲受・譲渡を希望されるお客様のM&A・事業承継（事業継承）に関するご相談は全て無料にて承ります。（秘密厳守）
国内案件の場合は、完全成功報酬体系を採用しているため、M&Aが成功するまで、一切のアドバイザリー報酬は発生しません。
すべて無料でサポートいたします。M&A企業価値評価シミュレーションなども無料で承っております。
ただし、海外や地方への交渉の場合、大量の資料のコピーが発生する場合は、コピー代、旅費交通費、翻訳・通訳代等、お客様の事前同意のもと、実費のみ請求させていただくことがございます。
クロスボーダーM&A（国際間M&A）案件の場合は、案件によりますので別途ご相談ください。

検討段階で必要となる費用

アドバイザリー契約締結時に支払う着手金や、毎月支払う月額報酬や、中間時点で支払う中間成功報酬金を請求する会社が多い中、当社は、それを一切頂く事なく、完全成功報酬体系でM&Aの成功を支援いたします。

1. M&Aアドバイザリー報酬
種類 当社
（完全成功報酬型）		 同業他社X
（成功報酬型）		 同業他社Y
（着手金発生型）
企業価値シミュレーション(※1) 無料 無料 有料
着手金 無料 無料 有料
月額報酬(リテーナーフィー) 無料 無料 有料
中間成功報酬（基本合意書締結など） 無料 成功報酬 （※2） 成功報酬
最終成功報酬
（代金受け渡or売買契約締結など）		 成功報酬 成功報酬 成功報酬

※1：企業価値算定の特別レポートが必要な場合は、別途こちらをご覧ください。
※2：「基本合意の締結に至るまで、一切の手数料は発生いたしません。」などと説明があるのは、中間成功報酬が発生するという意味になります。

成功報酬型をうたっているところでも、基本合意書締結時点で中間成功報酬を請求する業者が多く、その場合、基本合意締結後、M&Aが失敗しても、報酬は戻ってきません。
当社はお客様のリスクを最小限に抑え安心してサービスをご利用頂きたいので、完全成功報酬型をとらせて頂いております。
基本的に、一定期間、マンデートを頂き全面的に支援させて頂きます。
なお、成功報酬なしの時給制でのアドバイザリー契約も承っております。（時給３万５千円〜５万円ベース）
また、一ヶ月にサービスを提供できる会社数が限られていますので、仕事を請けることができない場合もあります。予めご了承ください。

2.専門家報酬

通常、他社でも、M&Aアドバイザリー報酬には、弁護士代、税理士代、会計士代、不動産鑑定士代、通訳代、翻訳代などは含まれておりません。
買収監査や契約チェックや交渉のために、これらの専門家が必要な場合は、自社で専門家をご準備頂く事になりますが、M&Aに精通している当社の提携している専門家などを特別価格でご紹介することは可能です。（もちろん、紹介料などは要りません。専門家へお支払いする報酬の実費のみになります。）

M&Aアドバイザリーサービスのサポート内容

サポート内容 当社 他社A
(大手銀行や 仲介会社など)		 他社B
(仲介者など)		 他社C
(中間成功報酬型の仲介会社など)
(契約Xタイプ)
(アドバイザリーサービス)		 (契約Yタイプ)
(仲介サービス)
ロングリスト、ショートリストの作成
（取引相手の検討）		 ○ ○ ▲(※7) サポートなし ○
簡易調査＆簡易株価算定 ○(※1) ▲（※6) ▲(※7) サポートなし ○（※1)
交渉パッケージ書類作成サポート ○ ▲（※6) サポートなし サポートなし サポートなし
事業計画作成サポート ○ ▲（※6) サポートなし サポートなし サポートなし
パッケージ書類準備 ○(※2) ▲（※6) ▲(※7) サポートなし ○
契約書作成サポート ○(※3) ▲（※6) ▲(※7) サポートなし ▲（※6)
デューディリジェンスのための議事録、 契約書等、社内資料準備サポート ○ ▲（※6) サポートなし サポートなし サポートなし
取引相手の紹介 ○ ○ ▲(※7) ○ ○
取引相手との交渉 ○ ▲ ▲(※7) サポートなし ○
基本合意のサポート ○ ▲（※6) ▲(※8) サポートなし ▲（※8)
デューディリジェンスサポート ○(※4) ▲（※6) ▲(※7) サポートなし ○(※4)
株価算定書作成 ○(※5) ▲（※6) ▲(※6) サポートなし ▲（※6)
その他両社が合意した業務 ○ ▲（※6) ▲(※6) サポートなし ▲（※6)

※１：不動産評価が必要になる場合は、別途不動産鑑定士の評価実費を頂く事があります。
※２：量が多い場合は、コピー代やファイル代等の実費のみ頂きます。スキャナーを使用しデータで交渉相手と資料のやりとりを行い、コストが抑えられるようにしております。
※３：お客様が追加で専門家チェックを希望する場合は別途弁護士費用実費のみご請求。
※４：専門家実費のみ。業界最安値で150万円～。お客様が専門家不要と判断すれば無料です。調査範囲を絞って価格を下げることも可能です。
※５：専門家実費のみ。業界最安値で45万5千円～。お客様が専門家による正式な算定書は不要と判断すれば無料です。必要でない場合が多いです。
※６：お客様の希望がある場合は有料で行います。M&Aが成立した場合は、成功報酬代金から事前に受け取った金額を控除致します。
※７：着手金と月額報酬の両方またはそのどちらかを請求し、更に、必要に応じて、弁護士や会計士・税理士などの費用を追加し、その金額の中で業務を行います。更に、最後に成功報酬を請求します。
※８：弁護士代を請求します。基本合意書が締結された場合は、中間成功報酬を請求します。そのあと、案件がうまく進まなくても返金されません。

M&Aアドバイザリー報酬料率

M&A、資金調達が成功した際に必要となる費用
サポート内容 当社
(契約Xタイプ)(アドバイザリーサービス) (契約Yタイプ)(仲介サービス)
取引金額 5億円以下の部分に対し 6%
（ただし1億円以下部分は8%) 		5%
取引金額 5億円超～10億円以下の部分に対し 5% 4%
取引金額 10億円超～50億円以下の部分に対し 4% 3%
取引金額 50億円超～100億円以下の部分に対し 3% 2%
取引金額 100億円超の部分に対し 1.5% 1%

※買い手企業のお客様の場合、買収価格が高くなれば成功報酬額も高くなるため、弊社での利益相反を懸念されることがあります。その場合は、予め想定買収価格を合意し成功報酬額を（買収価格に連動させずに）固定することも可能です。

※海外案件の場合は料率が上記より高くなる＆成功報酬制を採用できないこともあるので、別途お問い合わせください。

※金融業案件、宗教法人案件、財団案件などの特殊な案件につきましては（特に１億円未満の案件については）、Xタイプ、Yタイプ共に手数料率を加算させていただいております。別途お問い合わせください。

以下は売買金額による成功報酬の計算例になります。

売買金額 契約Xタイプ 契約Yタイプ
計算方法 成功報酬額
(消費税別)		 計算方法 成功報酬額
(消費税別)
5,000万円 5,000万円×8% 400万円 5,000万円×5% 250万円
3億円 １億円×8%＋
（3億円-１億円）×6%		 2000万円 3億円×5% 1500万円
6億円 １億円×8%＋
（5億円-１億円）×6%＋
（6億円-5億円）×5％		 3700万円 5億円×5% +
(6億円-5億円）×4%		 2900万円
30億円 １億円×8%＋
（5億円-１億円）×6%＋
（10億円-5億円）×5％+
(30億円-10億円）×4%		 １億3700万円 5億円×5% +
(10億円-5億円）×4%+
(30億円-10億円）×3%		 １億500万円
100億円 １億円×8%＋
（5億円-１億円）×6%＋
（10億円-5億円）×5％+
(50億円-10億円）×4%＋
(100億円-50億円)×3%		 3億6700万円 5億円×5%+
(10億円-5億円）×4%+
(50億円-10億円）×3%+
(100億円-50億円)×2%		 2億6500万円
組織再編が成功した際に必要となる費用
（会社の売買ではなく、組織再編のM&Aのご相談 があった場合）		 300万円～（応相談）
デューディリジェンスの為に必要となる費用 各デューディリジェンスにつき、60万円～（調査範囲によりますのでお問い合わせください）
専門家1人につき3万円～5万円/時　をイメージください。
企業価値算定のために必要となる費用 簡易算定はアドバイザリー報酬の中に含まれていますが、別途、正式なレポートを希望する場合は算定レポートを提供しています。
詳細は「キャピタル・エヴォルヴァーの企業価値評価サービス」をご覧ください。
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